넥슨게임즈:: 첫번째 타자 퍼스트디센던트!

넥슨게임즈의 퍼스트디센던트가 예상 동접자 크게 상회하여 목표주가 재설정을 하였습니다.

넥슨게임즈가 퍼스트 디센던트의 실질적인 매출을 바탕으로 주가가 치솟고 있습니다. 콘솔과 PC의 동접자를 합칠 경우 배틀그라운드와 비슷한 동접자 50만 정도가 확보가 된 상태입니다. 여기서 러프하게 4000~5000억 정도 매출이 나온다고 생각하면 3~4분기만 반영했을 때 대략 2000~2500억 사이로 매출이 더해질 것으로 보입니다.

 

여기서 넥슨한테 40% 퍼블리싱 비용을 떼어주고 나면 1000~1200억 정도의 넥슨게임즈의 매출이 예상됩니다. 이후 기존 작품들의 매출을 합산하면 대략 3200억원 매출액이 나올 것으로 보이며 2000억 정도의 영업비용을 제하면 1000~1200억 정도의 영업이익을 예상해볼 수 있습니다.

 

그럼 이제 PER 20 정도 준다고 가정하면 2조~ 2조 2000억 사이의 시가총액을 예상할 수 있을 것으로 보입니다.

올해 목표주가 3만원을 보면 될 것으로 보입니다. 

 

여기서 DW출시와 관련해서 저는 더 상승여력이 충분하다고 판단되며 이제는 DW의 밸류를 분석해봐야할 것 같습니다.

퍼스트 디센던트의 결과가 예상보다 2배정도 잘 나와줘서 기존 목표주가를 상향해야 한다고 판단되었습니다.

(25년까지 생각했던 기간도 현재 24년으로 줄어들었습니다.)

 

24년 예상 영업이익	1200 (억원)
목표P/E	20
목표주가	30,000